#include <stdio.h>
#include <windows.h>
#include <stdlib.h>
#include <string.h>
#include <conio.h>

int main(void){
    SetConsoleCP (1251);
    SetConsoleOutputCP (1251);
    char password[100],c;
    int i;
    i=0;
    while ((password[i]=getch())!='r'){
        if (password[i]=='b' && i!=0){
            printf("%s", "b b");
            i--;
            continue;
        }
        printf("%c", '*');
        i++;
    }
    printf("npassword is %sn", password);
return 0;
}

Вывод при пароле "qwe"(звездочки это еще ввод самого пароля)
***

 r╗Мюad is qwe

Вывод при пароле qwerty
******
╗Мюaword is qwerty

Вывод при пароле qwertyuiop
**********
password is qwertyuiop