coolTowns

var towns = [];
var i = 0;
var isFound = false; // краже ініціалізувати явно


while (i < 10) {
    var town = prompt ("What town do you know?");
    towns.push(town);
    i++;
}
// це ж ви пушите не тому що не вмієте звичайним фором по індексу, а тому що він просто набрид? якщо так - норм!
// якщо ні, то ось так можна "по шкільному"
// for (let i = 0; i < 10; i++) {
//     town[i] = prompt ("Enter town number " + (i + 1) + ", please:");
// }
let homeTown = prompt (" What is your hometown?" );

for (town of towns) { // це круто, таки набрид вам звичайний фор.. зазвичай це трапляється за місяців шість,)
    if (town == homeTown){
      isFound = true;
    }
}
// for .. of - перебирає всі значення, круто, що ви його задіяли, Якщо поглибитися у питання ітерацій, то треба сказати,
// що існує ще   for .. in , він тут ні до чого, але для "повноти картини" можете познайомитися і з ним.

if (isFound) { // використання булевої змінної з коррекною назвою - красиво читається, наче проза "якщо (знайдено) ..."
    console.log('I know YOUR town!');
} else {
    console.log("I don't know YOUR town!!!");
}

Гарне рішення. Красивого коду й надалі!