Indicadores Financeiros

Indicadores Financeiros

Os indicadores financeiros medem a saúde financeiras de uma empresa, assim como sua rentabilidade.

    Os principais indicadores são:
    Return on Equity
    Return on Invested Capital
    Dívida Líquida
    Dívida Líquida sobre Patrimônio Liquido
    Margem Bruta
    Margem Operacional
    Margem Líquida

Return On Equity (ROE)

O ROE, Retorno sobre Patrimônio Líquido ou Return on Equity (em inglês), é calculado através da divisão do Lucro Líquido na DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) pelo Patrimônio Líquido, declarado no Balanço Patrimonial do período contábil imediatamente anterior ao atual, de uma determinada empresa.
Este indicador financeiro serve para medir o quanto que a empresa gera de lucro para cada real aplicado pelo acionista na empresa.
Empresa sólida normalmente apresenta valor superior a 10%, mas é interessante olhar as que apresentem ROE acima de 15%.

Return on Invested Capital (ROIC)
O ROIC é similar ao ROE, porém o segundo refere-se apenas ao retorno sobre o capital próprio, enquanto o ROIC refere-se ao retorno sobre o capital total investido – soma do capital próprio e do capital de terceiros. O cálculo do ROIC é feito depois de se subtrair os dividendos pagos durante o ano do lucro líquido e dividir a diferença pelo capital investido:

ROIC = Resultado Operacional / Valor Contábil do Capital Investido.

Dívida Líquida (DL)

É a Dívida Bruta descontada das disponibilidades e aplicações da empresa. Em outras palavras, é a Dívida Total da companhia menos o caixa (do Balanço).

Dívida Líquida sobre Patrimônio Liquido (DL/PL)
ele indica o equivalente que uma empresa possui do seu patrimônio em dívidas e, teoricamente, quanto menor este indicador melhor.
Por exemplo, um índice DL/PL de 0,5 para determinada empresa significa que a mesma possui 50% do patrimônio em dívidas.

É importante que esse indicador esteja abaixo de 100% e de preferência seja menor que 50%.
acima desses patamares, em geral, o endividamento começa a pesar sobre as operações da empresa, no entanto, podem existir exceções.

Margem Bruta
Representa o Lucro Bruto divido pela Receita Líquida e indica a porcentagem de cada R$1,00 de venda que sobrou após o custo dos produtos e/ou serviços vendidos. Este é um indicador que mede a rentabilidade após os custos, mas antes das despesas (administrativa e vendas). Este indicador fornece assim a indicação mais direta de quanto a empresa está ganhando de resultado imediato da sua atividade.

Margem Operacional
É a divisão entre o resultado operacional (resultado após custos e despesas) da empresa sobre a receita líquida, e mostra qual o lucro operacional obtido por uma companhia para cada unidade de venda realizada. Normalmente, margens operacionais maiores indicam maior lucratividade. Entretanto, em alguns momentos, as empresas podem reduzir sua margem para ganhar mercado.


Margem Líquida
A importância de se procurar negócios com margens elevadas se destaca em tempos de crise. Negócios com margens altas geralmente operam com folga de lucro, e se ocorre uma crise e a empresa perde vendas, ela dificilmente apresentará prejuízos mesmo com menores vendas. Negócios com margens apertadas, são os primeiros a sofrer prejuízo quando o ambiente econômico se deteriora.
- é interessante que esse indicador seja superior a 10%, no entanto, deve-se levar em consideração o negócio que a empresa está inserido.

Avaliar tambem:
- qualidade da gestão
- Quem são os gestores da companhia
- posicionamento da empresa no setor de atuação