escapar todos los txt de una carpeta

#!/usr/bin/python
# -*- coding: utf-8 -*-
#Por Erick Francisco Merino Menares @vincegeratorix
import os
import re
import sys
import cgi
import codecs
print "esto cambiara los saltos de linea por br, sólo si está seguro proceda"
entrada = raw_input("si/no: ")
if entrada != "si":
    print "decidió salir"
    sys.exit(0)
txts = ([f for f in os.listdir(os.getcwd()) if re.match(".+(\\.(?i)([tT][xX][tT]))$", f)])
for i in xrange(len(txts)):
    f=codecs.open(txts[i], encoding='utf-8', mode="r")
    string = f.read()
    f.close()
    reemplazado = cgi.escape(unicode(string)).encode('ascii', 'xmlcharrefreplace')
    reemplazado = unicode(reemplazado.replace("\n", "\n<br \>"))
#Esto  de abajo lo pueden quitar, es para "antiescapar" los ampersand
    reemplazado = unicode(reemplazado.replace("&amp;", "&"))
    archivo=codecs.open(txts[i], encoding='utf-8', mode="w")
    archivo.write(reemplazado)
    archivo.close()
    nombre = str(txts[i])
    nombreHtml = nombre.replace(".txt", ".html")
    os.system("mv " + nombre + " " + nombreHtml)
print "terminó con exito"