interpello btc

Direzione Regionale della Lombardia
Via Manin, 25
20121 Milano (MI)
OGGETTO: Interpello 956-39/2018. ART.11, legge 27 luglio 2000, n. 212.


Con l’interpello specificato in oggetto è stato esposto il seguente
QUESITO
Il contribuente è un lavoratore dipendente frontaliero in Svizzera e, quindi,
soggetto ad imposta alla fonte in Svizzera.
Nel corso dell’anno 2012 ha acquistato alcuni bitcoin, su un sito
“exchanger”, e li ha depositati su un proprio address privato.
Il contribuente rappresenta di disporre di un prezzo medio di acquisto
approssimativo (di circa 5 euro) in quanto non ha conservato copia delle
transazioni di acquisto e, allo stato attuale, il sito “exchanger” è chiuso.
Nel corso del 2017, il contribuente ha utilizzato parte dei bitcoin detenuti
per acquistare 3kg di oro da investimento su un sito internet (intermediario
estero) che consente l’acquisto di oro direttamente tramite bitcoin. L’oro era
inizialmente depositato a nome dell’intermediario estero presso un depositario
estero, con sede in Svizzera. Il contribuente ha, successivamente chiesto il
trasferimento a proprio nome dell’oro acquistato, che è rimasto presso il
depositario estero.
Divisione Contribuenti
______________
DC Persone Fisiche, Lavoratori Autonomi ed ENC
Settore fiscalità e compliance
degli enti collettivi
Ufficio consulenza

L’istante rappresenta che, in precedenza, ha già presentato istanza di
interpello n. 904-4/2017 e 904-1412/2017, in merito alla tassazione delle
operazioni di cambio di bitcoin con euro.
Con la presente istanza, il contribuente chiede se l’acquisto dell’oro con i
bitcoin genera una plusvalenza fiscalmente rilevante.
SOLUZIONE INTERPRETATIVA PROSPETTATA DAL CONTRIBUENTE
Il contribuente, anche sulla base delle precedenti riposte della Direzione
Regionale della Lombardia, ritiene che l’operazione di vendita di bitcoin in
cambio di oro non debba essere assoggettata a tassazione.
Il contribuente intende, invece, indicare l’oro depositato in Svizzera nel
quadro RW della propria Dichiarazione Redditi Persone fisiche 2018.

PARERE DELL’AGENZIA DELLE ENTRATE
In “attuazione della direttiva (UE) 2015/849 relativa alla prevenzione
dell’uso del sistema finanziario a scopo di riciclaggio dei proventi di attività
criminose e di finanziamento del terrorismo e recante modifica delle direttive
2005/60/CE e 2006/70/CE e attuazione del regolamento (UE) n. 2015/847
riguardante i dati informativi che accompagnano i trasferimenti di fondi e che
abroga il regolamento (CE) n. 1781/2006”, è stato adottato il decreto legislativo
25 maggio 2017, n. 90, in vigore dal 4 luglio 2017.
L’articolo 1 del suddetto decreto legislativo ha sostituito, tra l’altro,
l’articolo 1 del decreto legislativo 21 novembre 2007, n. 231 introducendo la
nozione di “valuta virtuale”.
In particolare, il novellato articolo 1, comma 2, lettera qq), del decreto
legislativo n. 231 del 2007, definisce “valuta virtuale” “la rappresentazione
digitale di valore, non emessa da una banca centrale o da un’autorità pubblica,
non necessariamente collegata a una valuta avente corso legale, utilizzata come
mezzo di scambio per l’acquisto di beni e servizi è trasferita, archiviata e
negoziata elettronicamente”.

In altri termini, in base a tale definizione, il legislatore riconosce
normativamente:
- l’utilizzo delle valute virtuali come strumento di pagamento alternativo a
quelli tradizionalmente utilizzati nello scambio di beni e servizi;
- definisce tale “strumento di pagamento” quale “rappresentazione digitale
di valore”, “trasferita, archiviata e negoziata elettronicamente”.
In materia, la Scrivente con la risoluzione 2 settembre 2016, n. 72/E ha
fornito chiarimenti sostanzialmente in linea con la citata normativa.
Nel citato documento di prassi è stato precisato che il bitcoin è una
tipologia di moneta “virtuale” utilizzata come “moneta” alternativa a quella
tradizionale avente corso legale emessa da una Autorità monetaria, la cui
circolazione si fonda su un principio di accettazione volontaria da parte degli
operatori privati.
Le valute virtuali hanno due fondamentali caratteristiche.
In primo luogo, esse non hanno natura fisica, bensì digitale, essendo create,
memorizzate e utilizzate attraverso dispositivi elettronici (ad esempio, pc e
smartphone) e vengono conservate in “portafogli elettronici” (c.d. wallet).
Inoltre, le stesse sono liberamente accessibili e trasferibili dal titolare, in possesso
delle necessarie credenziali, in qualsiasi momento senza bisogno dell’intervento
di terzi.
Più nello specifico, il wallet, in essenza, è una coppia di chiavi
crittografiche di cui:
(i) la chiave pubblica, comunicata agli altri utenti, rappresenta l’indirizzo a
cui associare la titolarità delle valute virtuali ricevute;
(ii) la chiave privata, mantenuta segreta per garantire la sicurezza delle
valute associate, consente di trasferire valute virtuali ad altri portafogli.
Esistono differenti tipologie di wallet, classificati in base a criteri diversi tra
i quali quelli più rilevanti si basano sulla tecnologica del mezzo di conservazione
(i.e. paper, hardware, desktop, mobile, web), sulla connettività alla rete
dell’ambiente in cui sono archiviate le chiavi (i.e. hot wallet e cold wallet) e sul

controllo o meno della chiave privata da parte dell’utente (custodial/non
custodial wallet).
In secondo luogo, le valute virtuali sono emesse e funzionano grazie a dei
codici crittografici ed a complessi calcoli algoritmici. In particolare, i bitcoin
vengono generati grazie alla creazione di algoritmi matematici, tramite un
processo di mining (letteralmente “estrazione”) e i soggetti che creano e
sviluppano tali algoritmi sono detti miner.
Lo scambio dei predetti codici criptati tra gli utenti (user), operatori sia
economici che privati, avviene per mezzo di un’applicazione software. Per
utilizzare i bitcoin, gli utenti devono entrarne in possesso:
- estraendoli;
- acquistandoli da altri soggetti in cambio di valuta legale;
- accettandoli come corrispettivo per la vendita di beni o servizi.
Gli user utilizzano le valute virtuali, in alternativa alle valute tradizionali,
principalmente come mezzo di pagamento per regolare gli scambi di beni e
servizi ma anche per fini speculativi attraverso piattaforme di negoziazione on
line (c.d. “exchanger”) che consentono lo scambio di bitcoin (o altre valute
virtuali) con altre valute tradizionali sulla base del relativo tasso di cambio (ad
esempio, è possibile scambiare bitcoin con euro al tasso BTC/EURO).
Il mercato delle valute virtuali, infatti, è un mercato estremamente volatile
che presenta quindi forti oscillazioni al rialzo o al ribasso. Approfittando di tale
volatilità può essere realizzata un’attività speculativa a breve termine.
Alcuni siti, sui quali è possibile effettuare negoziazioni di bitcoin,
consentono di eseguire anche contratti per differenza (Contract for Difference -
CFD).
Chi pone in essere questi contratti non compra, materialmente, bitcoin ma
sottoscrive un contratto finanziario derivato denominato CFD.
Sul punto, si precisa che l’articolo 1, comma 4, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58 (Testo Unico della Finanza – TUF) individua tra i contratti
finanziari per differenza, i contratti di acquisto e vendita di valuta, estranei a

transazioni commerciali e regolati per differenza, anche mediante operazioni di
rinnovo automatico (c.d. “roll-over”).
Con riferimento al trattamento fiscale applicabile alle operazioni relative
alle valute virtuali, come precisato nella citata risoluzione n. 72/E del 2016, non
si può prescindere da quanto affermato dalla Corte di Giustizia dell’Unione
europea nella sentenza 22 ottobre 2015, causa C-264/14.
Pertanto, in ossequio al predetto orientamento giurisprudenziale, in via di
prassi è stato chiarito che l’attività di intermediazione di valute tradizionali con
bitcoin, svolta in modo professionale ed abituale, costituisce un’attività rilevante
oltre agli effetti dell’Iva anche dell’Ires e dell’Irap, soggetta agli obblighi di
adeguata verifica della clientela, di registrazione e di segnalazione previsti dal
decreto legislativo 21 novembre 2007, n. 231.
Alla luce di quanto precede si ritiene che, ai fini delle imposte sul reddito,
delle persone fisiche che detengono bitcoin (o altre valute virtuali) al di fuori
dell’attività d’impresa, alle operazioni di conversione di valuta virtuale si
applicano i principi generali che regolano le operazioni aventi ad oggetto valute
tradizionali.
Conseguentemente, le cessioni a pronti di valuta virtuale non danno origine
a redditi imponibili mancando la finalità speculativa salvo generare un reddito
diverso qualora la valuta ceduta derivi da prelievi da portafogli elettronici
(wallet), per i quali la giacenza media superi un controvalore di euro 51.645,69
per almeno sette giorni lavorativi continui nel periodo d’imposta, ai sensi
dell’articolo 67, comma 1, lettera c-ter), del testo unico delle imposte sui redditi
approvato con d.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (TUIR), e del comma 1-ter del
medesimo articolo. Per cessione a pronti si intende una transazione in cui si ha lo
scambio immediato di una valuta contro una valuta differente.
Il valore in euro della giacenza media in valuta virtuale va calcolato
secondo il cambio di riferimento all’inizio del periodo di imposta, e cioè al 1°
gennaio dell’anno in cui si verifica il presupposto di tassazione (cfr. circolare 24
giugno 1998, n. 165). Resta inteso che, qualora non risulti integrata la condizione
precedentemente individuata, non si rendono deducibili neppure le minusvalenze
eventualmente realizzate.
Tenuto conto che manca un prezzo ufficiale giornaliero cui fare riferimento
per il rapporto di cambio tra la valuta virtuale e l’euro all’inizio del periodo di
imposta, il contribuente può utilizzare il rapporto di cambio al 1° gennaio rilevato
sul sito dove ha acquistato la valuta virtuale o, in mancanza, quello rilevato sul
sito dove effettua la maggior parte delle operazioni.

Detta giacenza media va verificata rispetto all’insieme dei wallet detenuti
dal contribuente indipendentemente dalla tipologia dei wallet (paper, hardware,
desktop, mobile, web).
Ai fini della eventuale tassazione del reddito diverso occorre, dunque,
verificare se la conversione di bitcoin con altra valuta virtuale (oppure da valute
virtuali in euro) avviene per effetto di una cessione a termine oppure se la
giacenza media del wallet abbia superato il controvalore in euro di 51.645,69 per
almeno sette giorni lavorativi continui nel periodo d’imposta.
Si fa presente, inoltre, che ai fini della determinazione di un’eventuale
plusvalenza derivante dal prelievo dal wallet, che abbia superato la predetta
giacenza media, si deve utilizzare il costo di acquisto e che agli effetti della
determinazione delle plusvalenze/minusvalenze si considerano cedute per prime
le valute acquisite in data più recente (cfr. articolo 67, comma 1-bis, del TUIR).

Inoltre, in caso di bitcoin ricevuti “a titolo gratuito”, il costo iniziale da
considerare è quello sostenuto dal donante, ai sensi del comma 6 dell’articolo 68
del TUIR.
Per quanto riguarda, i redditi derivanti dalle operazioni realizzate sul
mercato FOREX e da Contract for Difference (CFD) aventi ad oggetto valute
virtuali, si ritiene che gli stessi costituiscano redditi diversi ai sensi dell’articolo
67, comma 1, lettera c-quater), del TUIR.
Tali redditi, se percepiti da parte di un soggetto persona fisica al di fuori
dell’esercizio di attività d’impresa, sono soggetti ad imposta sostitutiva a norma
dell’articolo 5 del decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461 (cfr. risoluzione
n. 102/E del 25 ottobre 2011).
Ai sensi dell’articolo 68, comma 8, del TUIR, i suddetti redditi sono
costituiti dal risultato che si ottiene facendo la somma algebrica dei differenziali
positivi o negativi nonché degli altri proventi od oneri, percepiti o sostenuti, in
relazione a ciascuno dei rapporti.
I redditi diversi di natura finanziaria in questione devono essere indicati nel
quadro RT della Modello Redditi - Persone Fisiche e sono soggetti ad imposta
sostitutiva con aliquota del 26 per cento.

Per quanto riguarda gli obblighi di monitoraggio fiscale, si fa presente che
il citato decreto legislativo n. 90 del 2017, oltre a definire la valuta virtuale, ha
tra l’altro modificato alcune disposizioni relative al monitoraggio fiscale di cui al
decreto legge 28 giugno 1990, n. 167 (convertito, con modificazioni, dalla legge
4 agosto 1990, n. 227 e successive modificazioni).
In particolare, sono stati estesi gli obblighi di monitoraggio fiscale,
ordinariamente previsti per gli intermediari bancari e finanziari, altresì ai soggetti
(c.d. “operatori non finanziari”) che intervengono, anche attraverso
movimentazione di “conti”, nei trasferimenti da o verso l’estero di mezzi di
pagamento effettuate anche in valuta virtuale, di importo pari o superiore a
15.000 euro.
Ai sensi dell’articolo 4 del decreto legge n. 167 del 1990, inoltre, è previsto
l’obbligo di compilazione del quadro RW della Modello Redditi - Persone
Fisiche, da parte delle persone fisiche residenti nel territorio dello Stato che, nel
periodo d’imposta, detengono investimenti all’estero e attività estere di natura
finanziaria suscettibili di produrre redditi imponibili in Italia, tra le quali le valute
estere.
Come chiarito dalla circolare 23 dicembre 2013, n. 38/E (paragrafo 1.3.1.)
sono soggette al medesimo obbligo anche le attività finanziarie estere detenute in
Italia al di fuori del circuito degli intermediari residenti.

Poiché alle valute virtuali si rendono applicabili i principi generali che
regolano le operazioni aventi ad oggetto valute tradizionali nonché le
disposizioni in materia di antiriciclaggio, si ritiene che anche le valute virtuali
devono essere oggetto di comunicazione attraverso il citato quadro RW,
indicando alla colonna 3 (“codice individuazione bene”) il codice 14 – “Altre
attività estere di natura finanziaria”.
Il controvalore in euro della valuta virtuale detenuta al 31 dicembre del
periodo di riferimento deve essere determinato al cambio indicato a tale data sul
sito dove il contribuente ha acquistato la valuta virtuale. Negli anni successivi, il
contribuente dovrà indicare il controvalore detenuto alla fine di ciascun anno o
alla data di vendita nel caso di valuta virtuale vendute in corso d’anno.
Da ultimo, si precisa che le valute virtuali non sono seggette all'imposta sul
valore dei prodotti finanziari, dei conti correnti e dei libretti di risparmio detenuti
all'estero dalle persone fisiche residenti nel territorio dello Stato (c.d. IVAFE,
istituita dall'articolo 19 del decreto legge 6 dicembre 2011, n. 201, convertito,
con modificazioni, dalla legge 22 dicembre 2011, n. 214, e successive
modificazioni), in quanto tale imposta si applica ai depositi e conti correnti
esclusivamente di natura “bancaria” (cfr. circolare 2 luglio 2012, n. 28/E).
Ciò posto, tenuto conto che il contribuente, nelle precedenti istanze si era
limitato a chiedere se le operazioni a pronti erano soggette a tassazione
omettendo di indicare quale fosse la reale giacenza media dell’insieme dei propri
wallet, ad integrazione di quanto precisato dall’Agenzia nelle risposte alle
precedenti istanze di interpello, si chiarisce che qualora nell’anno d’imposta 2016
tale giacenza avesse superato il controvalore in euro di 51.645,69 per almeno
sette giorni lavorativi continui nel periodo d’imposta, anche le operazioni di
cambio effettuate in tale periodo d’imposta erano soggette a tassazione per
effetto del combinato disposto dell’articolo 67, comma 1, lettera c-ter), e comma
1-ter, del Testo unico delle imposte sui redditi approvato con d.P.R. 22 dicembre
1986, n. 917.

Pertanto, nel caso in cui la giacenza media abbia superato il predetto
limite, le citate risposte fornite dalla Direzione Regionale della Lombardia si
intendono superate.
Qualora ricorra tale ipotesi il contribuente potrà presentare la
dichiarazione integrativa relativa al periodo d’imposta 2016 ai sensi dell’articolo
13 del decreto legislativo 18 dicembre 1997, n. 472, senza applicazione delle
sanzioni ai sensi dell’articolo 10, comma 2, della legge 27 luglio 2000, n. 212.
Analogamente, per quanto riguarda la tassazione dell’operazione di
acquisto dei 3 kg di oro oggetto del presente interpello, qualora i bitcoin detenuti
abbiano superato il valore di euro di 51.645,69, per almeno sette giorni lavorativi
nel periodo d’imposta 2017, l’acquisto dell’oro avrà comportato il realizzo di una
plusvalenza, per effetto del prelievo dei bitcoin dal wallet, che deve essere
indicata nel quadro RT della Dichiarazione dei Redditi - Persone Fisiche e
assoggettata ad imposta sostitutiva con aliquota del 26 per cento.
Tale plusvalenza deve essere determinata come differenza tra il
controvalore in euro dell’oro acquistato e il costo dei bitcoin calcolato sulla base
del criterio L.I.F.O., il costo deve essere documentato dal contribuente.
Nel caso di specie, il contribuente afferma di non essere in grado di
documentare il costo dei bitcoin, in quanto il sito dove li ha acquistati è stato
chiuso, ma dichiara di essere in grado di dimostrare l’avvenuto bonifico verso
l’exchanger.
Nel presupposto che a fronte di tale bonifico, il contribuente abbia
acquistato esclusivamente bitcoin e che gli stessi non siano stati oggetto di
successive operazioni, il contribuente può determinare il costo di acquisto come
costo medio derivante dal bonifico effettuato diviso il numero di bitcoin
acquistati.
Infine, si fa presente che il contribuente è tenuto alla compilazione del
quadro RW, sia in relazione all’oro detenuto che ai bitcoin eventualmente ancora
detenuti al termine del periodo d’imposta.

La risposta di cui alla presente nota, sollecitata con istanza di interpello
presentata alla Direzione Regionale della Lombardia, viene resa dalla scrivente
sulla base di quanto previsto al paragrafo 2.8 del Provvedimento del Direttore
dell’Agenzia del 4 gennaio 2016.
IL DIRETTORE CENTRALE