Fastgengi. P=SP* Þar sem S=isk/eur t.d.
Þ.e. ef nafngengið hækkar veikist krónan gagnvart viðkomandi erlendum gjaldmiðli.
UIP: (1 + i_t) = (1 + i_t* )Et ( S_t+1/ S_t )
Við fastgengi er verið að nota UIP sem tæki sem hefur áhrif á gengið. Gengið hefur síðan áhrif á þróun verðlags í gegnum fræðilega sambandið PPP.
Sem sagt Seðlabankinn breytir vöxtum til að halda genginu stöðugu. Stöðugt gengi á svo að leiða til stöðugs verðlags samkvæmt PPP.
Sem dæmi yrði væntri gengisveikingu svarað með hækkun vaxta uns væntingarnar um veikingu þurrkuðust út. Þ.a.l. helst S stöðugt og þá verðlagið líka ef PPP heldur.
Athugum að þrátt fyrir að PPP haldi ekki að öllu leyti eins og öllum er ljóst, mun það samt á einhverjum tímapunkti tosa í verðlagið. Það virkar því sem akkeri þótt það sé e.t.v. ekki besta mögulega akkerið.